|
Tóm tắt:
|
Dự phóng
• Dựa trên dữ liệu giá đóng cửa tính đến ngày 20/09/2024, chúng tôi cho rằng các cổ phiếu hiện tại vẫn đáp ứng được các tiêu chí để duy trì trong thành phần rổ chỉ số. Trong đó, theo dự báo đưa ra, VRE sẽ được đưa vào danh sách cổ phiếu chờ loại do vi phạm tiêu chí FOL tối thiếu 65% (mục 3.7). Như vậy, trong kỳ tiếp theo vào tháng 01/2025, nếu FOL của VRE vẫn tiếp tục dưới yêu cầu 65% thì VRE sẽ có thể bị loại hoàn toàn khỏi rổ chỉ số.
• Việc VRE nằm trong danh sách chờ loại đồng nghĩa với việc cổ phiếu này sẽ bị áp dụng trọng số đối với cổ phiếu chờ loại là 50%. Điều này khiến tỷ trọng đóng góp của VRE vào chỉ số bị thu hẹp đáng kể, ảnh hưởng trực tiếp đến danh mục chứng khoán cơ cấu của các quỹ bị động đang mô phỏng theo VNDiamond.
• Hiện tại, có 5 quỹ ETF đang sử dụng chỉ số này làm tham chiếu như VFMVNDiamond, MAFM VNDiamond,BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond và ABF VNDiamond với tổng giá trị 12.7 nghìn tỷđồng. Tuy nhiên, do tỷ trọng của VFMVN Diamond chiếm phần lớn quy mô (~95%) cho nên chúng tôi chỉ đưa ra dựbáo thay đổi cho riêng nhóm quỹ này. Với việc dự báo không có cổ phiếunào được thêm vào hoặc loại ra khỏi rổ chỉ số nên các quỹ này sẽ chỉ giao dịch các cổ phiếu hiện có để tái cân bằng lại tỷ trọng danh mục.
• Về mặt biến động giao dịch, chúng tôi cho rằng chỉ có sốít cổ phiếu được gia tăng tỷ trọng đáng kểđó chính là KDH, NLG, và BMP. Trong khi hầu hết các cổphiếu khác đều điều chỉnh theo xu hướng bán ròng, tập trung chủ yếu vàoVRE, OCB, VIB.
|