|
Tóm tắt:
|
QUAN ĐIỂM ĐỊNH GIÁ: BSC duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu DPM với giá mục tiêu 2024F là 42,000 VND/cp (tương ứng upside 23% so với giá đóng cửa ngày 20/09/2024, đã bao gồm 4% tỷ suất cổ tức) dựa trên phương pháp định giá P/B với tỷ lệ mục tiêu bằng 1.3x tương đương mức trung vị 5Y. DPM đã tăng +19% kể từ báo cáo cập nhật gần nhất của BSC trước khi điều chirh theo xu hướng chung của thị trường. Chúng tôi cho rằng DPM là lựa chọn hấp dẫn với vị thế đầu ngành phân bón, sở hữu tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt lớn, không nợ vay dài hạn và triển vọng phục hồi mạnh mẽ thúc đẩy bởi “làn sóng VAT”.
|
|
|
|
|