|
Tóm tắt:
|
Định giá và khuyến nghị: Với diễn biến hiện tại của ngành vận tải biển nói chung, chúng tôi cho rằng giai đoạn khó khăn nhất đã qua và triển vọng ngành được đánh giá sẽ tiếp tục tích cực trong 6-12 tháng tới. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HAH với định giá hợp lý là 58.200 VND/cp, dựa trên phương pháp DCF. So với giá đóng cửa ngày 31/10/2024, mức giá này tương ứng tiềm năng tăng giá là 34,9%, bao gồm cả cổ tức tiền mặt, với P/E 2024 là 9,8x và P/B là 1,9x. Định giá này chưa tính tới rủi ro pha loãng từ khoản trái phiếu chuyển đổi mà HAH phát hành đầu năm 2024 (17,35% pha loãng).
|
|
|
|
|