|
Tóm tắt:
|
ACB chứng kiến kết quả kinh doanh đi ngang trong 9M 2024. Hoạt động tín dụng tích cực làm động lực thúc đẩy kết quả kinh doanh với tăng trưởng tín dụng vượt trội 13.8%, cao hơn mức 9% của toàn nền kinh tế. Trong khi đó, hoạt động ngoài lãi giảm từ mức tăng đột biến năm 2023 khi ACB chốt lời Trái phiếu chính phủ.
Chúng tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh của ACB sẽ lạc quan hơn trong năm 2025 nhờ sự khởi sắc của hoạt động sản xuất kinh doanh, cùng với sự phục hồi của bán lẻ trong nước.
Với P/B dự phóng 2025F là 1.3x, PHS ước tính giá trị hợp lý của ACB là 31,900 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng giá là 29%.
|
|
|
|
|