VN-INDEX 1.330,91 -1,01/-0,08% |
HNX-INDEX 242,49 -2,07/-0,85% |
UPCOM-INDEX 98,99 -0,18/-0,18% |
VN30 1.387,28 -1,51/-0,11% |
HNX30 497,38 -2,25/-0,45%
26 Tháng Ba 2025 12:41:39 CH - Mở cửa
|
Tóm tắt:
|
Với tăng trưởng mục tiêu toàn hệ thống ở mức 16%, chúng tôi dự phóng TCB có thể đạt mức tăng trưởng tín dụng 20% cho năm 2025. NIM ổn định ở mức 4.3% cho năm 2025. Tỷ lệ nợ xấu dưới 1.5%. Sau khi ghi nhận chi phí 1 lần liên quan tới ManuLife (1800 tỷ đồng) vào cuối Q4/2024, chúng tôi kỳ vọng thu nhập ngoài lãi sẽ đạt mức tăng trưởng hơn 23% cho năm 2025. CIR ổn định quanh mức 30%. Lợi nhuận trước thuế năm 2025 có thể đạt 34,054 tỷ đồng (+23.7% YoY).
Với phương pháp thu nhập thặng dư (RI) và phương pháp so sánh dựa trên chỉ số P/B, chúng tôi cập nhật mức giá mục tiêu cho TCB ở mức 29,600 đồng.
|
|
|
|
|
|