|
Tóm tắt:
|
Cập nhật định giá với khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 22,800 đồng CTCP Tập đoàn Hoa Sen (HSG) là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực tôn mạ tại Việt Nam (chiếm 29% thị phần trong nước và 35% thị phần xuất khẩu toàn ngành). Các sản phẩm chủ lực bao gồm: tôn mạ, ống thép, ống nhựa và bán lẻ vật liệu xây dựng. Bằng phương pháp định giá DCF và PE, chúng tôi định giá cập nhật đối với cổ phiếu HSG ở mức giá 22,800 đồng tương ứng với mức sinh lời 19%. Với lợi thế từ mạng lưới phân phối Hoa Sen Homes, chúng tôi cho rằng Hoa Sen sẽ duy trì vị thế dẫn đầu tôn mạ trên bối cảnh phục hồi chung của toàn ngành.
|
|
|
|
|