|
Tóm tắt:
|
Mặc dù là một doanh nghiệp lớn trong ngành và có thị phần lớn nhất khu vực phía Nam nhưng hoạt động của Vicem Hà Tiên BVSC đánh giá sẽ có hiệu quả không cao do phải gánh chịu chi phí lãi vay và chi phí khấu hao khổng lồ. Lợi nhuận sau thuế 2012, 2013 dự báo ở mức lần lượt là 9 tỷ đồng và 40 tỷ đồng. Bên cạnh đó, hoạt động của Vicem Hà Tiên cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do sử dụng đòn bẩy tài chính quá cao. Do
vậy, việc đầu tư theo cơ bản vào cổ phiếu HT1 BVSC cho là sẽ không hấp dẫn trong ngắn hạn, BVSC khuyến nghị BÁN đối với cổ phiếu HT1.
|
|
|
|
|