|
Tóm tắt:
|
BVSC khuyến nghị MUA CSM với giá mục tiêu 45.900 đồng/cổ phiếu (trước khi chia cổ tức) tương đương với giá mục tiêu 38.600 đồng/cổ phiếu sau khi chia cổ tức 30% (15% tiền mặt, 15% cổ phiếu) theo phương pháp định giá FCFF, tương ứng với P/E forward là 8,6 lần. Với lợi thế khá lớn từ lượng hàng tồn kho nguyên liệu giá thấp từ cuối năm 2012 và xu hướng giá cao su nguyên liệu giảm cùng với triển vọng từ dự án radial thì CSM hoàn toàn có thể đạt được kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2013. Bên cạnh đó, với thương hiệu mạnh, sản phẩm chất lượng cao, mạng lưới phân phối rộng CSM thực sự là một cổ phiếu tốt để đầu tư cả trong ngắn và trung hạn.
|
|
|
|
|