Tóm tắt:
|
Khuyến nghị đầu tư. Giá cổ phiếu PPC đã tăng 25% sau khuyến nghị MUA trong báo cáo cập nhật Q1/2013 của BVS. Với mức giá hiện tại, P/E 2013 ở mức 4,84 lần và P/E 2014 7,12 lần. Tỷ giá Yên trong vòng 2 năm tới được dự báo sẽ tiếp tục giảm, tuy nhiên BVS không cho rằng về dài hạn đồng Yên sẽ giảm giá so với VNĐ. Trong ngắn hạn, giá của PPC hiện vẫn ở mức hấp dẫn khi P/E 2013 thấp tuy nhiên xét về dài hạn, mức giá hiện tại đã khá sát với mức giá hợp lý theo mô hình DCF của BVS (26.568 VNĐ/cổ phần). Do đó BVS giảm khuyến nghị đối với PPC xuống NEUTRAL.
|
|
|
|
|