|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị đầu tư. Về ngắn hạn, kết quả kinh doanh của VCB trong năm 2013 không mấy khả quan, với lợi nhuận sau thuế dự báo chỉ tăng 1,1%. Tỷ lệ lãi biên thuần và các chỉ tiêu sinh lời đều có xu hướng giảm so với 2012. Tuy nhiên, xét về dài hạn, VCB vẫn là một ngân hàng có lợi thế rất lớn về quy mô tổng tài sản, mạng lưới hoạt động và thế mạnh đặc biệt về các hoạt động kinh doanh ngoại hối và tài trợ thương mại. Bên cạnh đó,VCB có hoạt động kinh doanh tương đối ổn định và chiến lược kinh doanh khá thận trọng, chắc chắn với chiến lược quản trị rủi ro tốt. Ngân hàng cũng đang tích cực trong công tác phân loại lại và xử lý nợ xấu. Do vậy BVS đánh giáNEUTRAL với cổ phiếu VCB và giá mục tiêu là 26.700 đồng/cổ phần.
|
|
|
|
|