|
Tóm tắt:
|
➢ Hạ khuyến nghị xuống Trung lập với tiềm năng tăng giá 12% và tỷ lệ cổ tức 2,8%. Chúng tôi giảm giá mục tiêu 6,5% trong khi giá cổ phiếu đã tăng nhẹ khoảng 1,3% kể từ báo cáo trước.
➢ Việc hạ giá mục tiêu phản ánh dự phóng lợi nhuận 2026 giảm, chuyển mô hình định giá sang giữa năm 2025 và áp dụng hệ số nhân P/B thấp hơn.
➢ Hệ số P/B hiện tại ở mức 1,8x, cao hơn trung bình 3 năm, trong khi p
|
|
|
|
|