|
KQKQ Q1/2014: HDG đạt doanh thu 188,7 tỷ (+30% qoq), LNST 11,7 tỷ (tăng gấp 2,3 lần so với cùng kỳ) do:
(1) Ghi nhận doanh thu từ dự án Nguyễn Văn Công
(2) Lợi nhuận từ hoạt động tài chính và từ các công ty liên doanh tăng mạnh so với cùng kỳ.
Kế hoạch kinh doanh 2014: HDG đặt mục tiêu doanh thu thuần 1.500 tỷ đồng (+ 46% yoy), LNST 171 tỷ
đồng (+19,6% yoy) với đóng góp chủ yếu đến từ các dự án Nguyễn Văn Công, Hà Đô Parkview và hoạt
động xây lắp. BSC dự báo thận trọng doanh thu thuần của HDG có thể đạt 1.500 tỷ, LNST 150 tỷ, EPS đạt
2.483 đồng
Trên cơ sở đánh giá những triển vọng và rủi ro của các dự án hiện tại, HDG rất đáng chú ý với quỹ đất lớn,
dự án triển vọng. Với mức P/E 2014 kỳ vọng của HDG khoảng 11 lần, giá hợp lý ước tính cho HDG là
27.000 đồng/cp, BSC khuyến nghị Mua với cổ phiếu HDG.
|