|
Tóm tắt:
|
Q1/2026, doanh thu VRE đạt 2,294 tỷ (+7.6% svck) và lợi nhuận ròng là 1,606 tỷ (+36.4% svck) nhờ vào lượng khách phục hồi mạnh và tỷ lệ lấp đầy tiếp tục cải thiện trong bối cảnh tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng tăng 9.9% svck trong quý đầu năm.
▪ Chúng tôi ước tính lợi nhuận VRE năm 2026-2027 đạt lần lượt là 5,454 và 6,502 tỷ đồng (-15.4%/+19.2% svck). Nếu loại bỏ khoản thu nhập 1,891 tỷ từ chuyển nhượng Vincom Center Nguyễn Chí Thanh trong 2025 thì lợi nhuận dự phóng năm 2026 của VRE ghi nhận mức tăng trưởng 19.8% svck.
▪ Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VRE với mức giá mục tiêu 38,900 VNĐ/cp.
|
|
|
|
|