|
Tóm tắt:
|
Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) khuyến nghị MUA lần đầu mã cổ phiếu MCH với giá mục tiêu 156.559 đồng, upside +10,3% (tổng tỷ suất sinh lời kỳ vọng 12 tháng đạt +13,8%). YSVN dự phóng doanh thu năm 2026E đạt 34.188 tỷ đồng (+11,9% YoY) và LNST đạt 7.543 tỷ đồng (+11,5% YoY). Định giá P/E dự phóng 2026E đạt 20,7 lần, kết hợp định giá FCFF (159.128 đồng, tỷ trọng 80%) và SOTP (146.286 đồng, tỷ trọng 20%). MCH duy trì chính sách cổ tức tiền mặt đều đặn dự phóng 5.000–6.500 đồng/cổ phiếu giai đoạn 2026E–2030E, tương đương tỷ lệ chi trả 60–75% và tỷ suất cổ tức 3,5%. MCH đã chuyển niêm yết lên HSX tháng 12/2025 và được thêm vào chỉ số VN30 và FTSE GEIS từ tháng 8/2026.
|
|
|
|
|