|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi nâng khuyến nghị HAH lên Khả quan, với giá mục tiêu 67.500 đồng/cp theo phương pháp DCF, nhờ điều chỉnh dự phóng EPS 2026–27 và giảm giả định WACC xuống 10,8%. Mức giá mục tiêu tương ứng EV/EBITDA dự phóng 2026 là 5,0x, bằng bình quân 4 năm gần nhất và cao hơn mức hiện tại 4,4x, dựa trên hai động lực chính: 1) hoạt động cho thuê tàu định hạn tiếp tục tích cực giai đoạn 2026– 27; và 2) mở rộng đội tàu giai đoạn 2027–29 cùng dự án hợp tác với VSC thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận dài hạn
|
|
|
|
|