|
Tóm tắt:
|
Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 14,250 đồng/cp
Chúng tôi xác định giá mục tiêu theo hai phương pháp FCFF và P/B với tỷ trọng bằng nhau (WACC: 11.8%), tương ứng với tiềm năng tăng giá 29.5%. Chúng tôi cho rằng cổ phiếu HSG đang ở mức định giá hấp dẫn với P/B chiết khấu sâu ở mức 0.75x so với trung bình 2 chu kỳ tăng trưởng trước ở mức 1.2x tạo dư địa tăng giá khi hiệu quả kinh doanh cải thiện trong thời gian tới.
|
|
|
|
|