|
Tóm tắt:
|
LNTT theo đó được dự báo ở mức 1.508 tỷ đồng (+24,1% yoy) trên cơ sở tăng trưởng cho vay khách hàng và huy động tương ứng đạt 14% và 16,3% yoy. VCBS tiếp tục đánh giá cao nỗ lực tái cơ cấu của ACB và cho rằng việc giải quyết tài sản tồn đọng sẽ sớm kết thúc trong năm 2015, giúp ngân hàng quay trở lại giai đoạn phát triển nhanh với vị thế của ngân hàng bán lẻ hàng đầu. NIM được cải thiện khi không còn phải thoái thu và tỷ lệ CAR cao giúp đảm bảo tỷ lệ tăng trưởng tín dụng dài hạn mà chưa cần đến yếu tố tăng vốn. LNTT dự báo sẽ đạt mức tăng trưởng gộp 31% cho giai đoạn 2015-2019. Trên cơ sở định giá cho thấy mức giá hợp lý cho ACB khoảng 25.100 đồng/cổ phiếu, VCBS khuyến nghị “MUA” ACB ở thời điểm hiện tại.
|
|
|
|
|