Pyn Elite tăng trưởng 4,2%, VEAM leo lên vị trí thứ 8
Trong báo cáo hoạt động tháng 2, Pyn Elite Fund đã ghi nhận giá trị tài sản ròng (NAV) tăng trưởng trở lại ở mức 4,18%, qua đó giúp quỹ ngoại đạt mức tăng 1,9% kể từ đầu năm 2019. Mức tăng tốt trong tháng 2 theo Pyn Elite là nhờ sự các cổ phiếu HBC, MWG, CII và VND.
Tại thời điểm 28/2, tổng tài sản mà Pyn Elite đang quản lý là 394 triệu EUR, tương đương 442 triệu USD. Quỹ này đầu từ 95% tài sản vào thị trường vốn Việt Nam và giữ lại 5% tiền mặt, khoảng hơn 500 tỷ đồng.
Phân bổ tài sản và hiệu quả của Pyn Elite trong tháng 2.
Trong danh mục của mình, khoản đầu tư lớn nhất CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HoSE: MWG) đã công bố kết quả kinh doanh vượt trội trong tháng 1 với doanh thu tăng trưởng 31% và lợi nhuận sau thuế tăng 51%. Kết quả này nhờ vào nhu cầu mua sắm dịp Tết Nguyên đán, chuyển đổi mô hình cửa hàng, doanh số Bách Hoá Xanh tăng gấp đôi, doanh số mảng online tăng mạnh. MWG duy trì triển vọng hứa hẹn với định giá P/E hấp dẫn cho năm 2019 chỉ 10,8 lần. Hiện MWG đang chiếm 16,1% NAV của quỹ.
Trong khi đó, Tổng Công ty Máy động lực và máy nông nghiệp Việt Nam (VEAM - UPCoM: VEA) tiếp tục được gia tăng tỷ trọng cơ cấu danh mục đầu tư của Pyn Elite. Tính đến 28/2, VEAM chiếm 3,93% NAV (khoảng 15,5 triệu EUR ~ hơn 400 tỷ đồng) và là khoản mục lớn thứ 8 của quỹ.
VEAM lần đầu tiên xuất hiện trong Top 12 của Pyn Elite vào giữa tháng 1 với tỷ trọng 2,2% NAV (khoảng 8,4 triệu EUR hay 220 tỷ đồng) và đứng thứ 12 trong danh mục. Cổ phiếu VEA đã tăng 28% trong 2 tháng đầu năm.
Báo cáo về khả năng sinh lời, tính đến 15/2, nhóm ngân hàng gồm TPBank và HDBank mang về lợi nhuận lớn nhất cho quỹ với tổng giá trị 3,25 triệu EUR. Cổ phiếu PAN của The PAN Group là khoản lời lớn thứ 2 với giá trị 2,25 triệu EUR.Khoản đầu tư VEAM thu gần 2 triệu EUR lợi nhuận.
TPB, PAN, VEA là những khoản lời lớn nhất từ đầu năm.
Khoản thua lỗ lớn nhất tính đến 15/2 của PYN là cổ phiếu CII của CTCP Đầu tư hạ tầng Kỹ thuật TP HCM với giá trị âm 2,73 triệu EUR. Trên thị trường, cổ phiếu CII đã giảm sâu từ đầu năm và chỉ bật tăng trở lại vào nửa cuối tháng 2.
Pyn Elite sẽ phòng ngừa rủi ro cặp tỷ giá EUR/VND
Trong tháng 2, chỉ số VN-Index đã tăng 6% chủ yếu được hỗ trợ bởi dòng vốn ngoại. Dòng vốn nước ngoài lớn hơn đã được duy trì sau cuộc họp báo ngày 30/1 của Chủ tịch Fed và cuộc họp 3 tuần sau đó với sự thắng thế của trường phái bồ câu (dovish) về việc tăng lãi suất.
Lượng mua ròng của nước ngoài đã tăng gấp đôi trên sàn HoSE nhưng lại tập trung chính vào nhóm VN30 (116 trong tổng số 123 triệu USD trên sàn HoSE). Khối lượng giao dịch bình quân ngày trong tháng vừa qua đã được cải thiện nhiều sau kỳ nghỉ Tết dài, đạt tổng cộng 222 triệu USD trong tháng 2, ứng với mức tăng 56%.
Vào cuối tháng 2, Pyn Elite cũng quyết định sẽ phòng ngừa rủi ro tiền tệ (hedging) cho cặp tỷ giá EUR/VND. Điều này có nghĩa quỹ ngoại có thể hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng EUR trong thời gian dài nhưng đồng thời Pyn Elite sẽ không có lợi từ việc đồng USD mạnh lên.
Pyn Elite dự báo đồng EUR sẽ yếu đi và hedging cặp tỷ giá EUR/VND.
Về khía cạnh vĩ mô, chỉ số PMI đã bị kéo xuống 51,2 điểm do việc sụt giảm việc làm (lần đầu tiên sau 3 năm bởi tăng trưởng đơn hàng xuất khẩu yếu đi, phù hợp với xu hướng chung của ASEAN). Thâm hụt thương mại 900 triệu USD trong tháng 2 và gây thâm hụt 84 triệu trong 2 tháng đầu năm. Xuất khẩu cũng chậm lại.
Trong khi đó, điểm sáng là doanh số bán lẻ tăng trưởng 12%, chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tăng 9,2% và chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được kiểm soát tốt. Vốn đầu tư của nước ngoài đạt 8,5 tỷ USD trong 2 tháng đầu năm, gấp 2,5 lần cùng kỳ. Vốn FDI đã giải ngân là 2,6 tỷ USD, tăng 9,8% giúp Việt Nam trở thành một trung tâm sản xuất trong khu vực và hỗ trợ xuất khẩu gia tăng sau này.
Mặc dù Thượng đỉnh Mỹ Triều diễn ra tại Hà Nội đã kết thúc mà không có thỏa thuận nào, sự kiện cũng giúp quảng báo hình ảnh Việt Nam. Việt Nam cũng có thể làm giảm sự mất cân bằng thương mại lớn với Mỹ nhờ hai thỏa thuận 21 tỷ USD được ký kết trong hội nghị.
Huy Lê
Tuyên bố trách nhiệm: Bài viết được lấy nguyên văn từ nguồn tin nêu trên. Mọi thắc mắc về nội dung bài viết xin liên hệ trực tiếp với tác giả. Chúng tôi sẽ sửa, hoặc xóa bài viết nếu nhận được yêu cầu từ phía tác giả hoặc nếu bài gốc được sửa, hoặc xóa, nhưng vẫn bảo đảm nội dung được lấy nguyên văn từ bản gốc.