Tỷ lệ sở hữu nước ngoài của LPB
chỉ đạt xấp xỉ 20% và không đáp ứng điều kiện để ở lại VNDiamond (tỷ lệ FOL> 80% đối với các cổ phiếu trong rổ trước đó).
TCM và CTD vẫn ở lại VNDiamond.
Chứng khoán VNDirect cho biết, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) đã công bố một số thay đổi trong quy tắc chỉ số VNDiamond vào ngày 15/6 và dự kiến có hiệu lực vào kỳ xem xét vào tháng 10. Quy định mới sẽ thắt chặt một số tiêu chí về thời gian niêm yết, vốn hóa, thanh khoản và giới hạn tỷ lệ sở hữu nước ngoài nhằm nâng cao chất lượng chỉ số.
VNDirect dự báo
LPB có thể bị loại khỏi "rổ" VNDiamond. Theo quy định mới, % tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa để tính tỷ lệ FOL của
LPB là 20% (thay vì 5% như công ty quy định), do đó, tỷ lệ FOL mới của
LPB (= % tỷ lệ sở hữu nước ngoài / % tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa) chỉ đạt xấp xỉ 20% và không đáp ứng điều kiện để ở lại VNDiamond Index (tỷ lệ FOL lớn 80% đối với các cổ phiếu trong rổ trước đó).
Trong khi đó, CTCK này dự báo TCM và CTD vẫn ở lại VNDiamond do hai cổ phiếu này đã duy trì mức vốn hóa thị trường đã điều chỉnh freefloat lớn hơn 2.000 tỷ đồng để vượt qua điều kiện sàng lọc giá trị vốn hóa trong quy tắc mới.
Bên cạnh đó, VNDirect cho biết trong lần xem xét này, hệ số thanh khoản mới sẽ được áp dụng vào trong công thức tính chỉ số, dẫn đến những cổ phiếu có hệ số thanh khoản thấp hơn sẽ bị giảm tỷ trọng trong khi tính chỉ số VNDiamond. Tỷ trọng của EIB, VIB, MWG và PNJ trong tính toán chỉ số có thể sẽ giảm do tỷ lệ thanh khoản thấp.
Rổ chỉ số VNDiamond mới sẽ được công bố vào ngày 18/10 sắp tới và sẽ có hiệu lực từ ngày 1/11. Dựa trên kết quả sàng lọc trên, quỹ DCVFM VNDiamond ETF, với giá trị tài sản ròng là 12.819 tỷ đồng sẽ cân đối lại danh mục đầu tư của mình trong phiên giao dịch trước ngày hiệu lực (29/10).
VNDirect ước tính DCVFM VNDiamond ETF sẽ mua 9 triệu cổ phiếu VIB và 4,6 triệu cổ phiếu TCB trong đánh giá này. Ngược lại thì
LPB sẽ bị ETF bán mạnh với số lượng 10,9 triệu cổ phiếu khi bị loại khỏi chỉ số VNDiamond.
DCVFM VNDiamond đang bị rút ròng từ tháng 8 tới nay
Theo quan sát của VNDirect, các quỹ ETF đầu tư vào Việt Nam đang bị rút ròng trong thời gian vừa qua. Số lượng chứng chỉ quỹ DCVFM VNDiamond ETF sau một thời gian duy trì xu hướng tăng đã đổi chiều từ tháng 8 khi số lượng chứng chỉ quỹ giảm 48,4 triệu trong giai đoạn từ 11/8 đến 17/9, tương đồng với giá trị rút ròng từ tháng 8 đến tháng 9 với giá trị hơn 1.200 tỷ đồng.
VNDirect cho rằng dòng vốn ra khỏi VNDiamond ETF có thể đến từ PYN Elite Fund sau khi họ giảm tỷ trọng của VNDiamond ETF trong danh mục đầu tư từ 9,2% trong tháng 6 xuống 2,9% vào tháng 8.