Công ty TNHH KN Cam Ranh, một doanh nghiệp lớn trong hệ sinh thái KN Investments Group, vừa gây bất ngờ khi thông báo không thể thanh toán đầy đủ lãi suất lô trái phiếu KNCCH2126001 trong đợt thanh toán ngày 31/05/2024. Điều này khiến nhiều người đặt câu hỏi về tình hình tài chính của công ty.

Công ty TNHH KN Cam Ranh (Công ty KN Cam Ranh) vừa có văn bản gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) giải trình về việc chậm thanh toán lãi suất lô trái phiếu KNCCH2126001.

Tại văn bản này, Công ty KN Cam Ranh cho biết, theo kế hoạch, ngày 31/5/2024, công ty phải thanh toán 26 tỷ đồng tiền lãi và 10 tỷ đồng tiền gốc của lô trái phiếu KNCCH2126001. 

“Do dòng tiền về chậm, đến ngày 03/6 vừa qua, công ty chỉ mới thanh toán được 13,2 tỷ đồng lãi trái phiếu (tương đương 50% giá trị), vì vậy công ty hiện chưa hoàn thành nghĩa vụ trả 100% lãi suất cho trái chủ”, văn bản Công ty KN Cam Ranh nêu rõ.

Sức khỏe tài chính đang bị đặt dấu hỏi

Thông tin trên không chỉ gây bất ngờ mà còn dấy lên nghi vấn về sức khỏe tài chính của Công ty KN Cam Ranh có dấu hiệu “đuối sức”, đặc biệt khi khoản lãi phải trả cho trái chủ trong đợt này tương đối nhỏ (26 tỷ đồng), nhưng công ty chỉ thanh toán được khoảng 50%. Điều này khiến nhiều người lo lắng về năng lực tài chính của doanh nghiệp của doanh nghiệp phát hành trái phiếu và niềm tin của nhà đầu tư vào thị trường này.

Công ty KN Cam Ranh thông báo tình hình thanh toán gốc và lãi lô trái phiếu KNCCH2126001 trong đợt thanh toán ngày 31/05/2024.

Lô trái phiếu KNCCH2126001 được phát hành ngày 31/08/2021 với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng (10.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu), thời hạn 5 năm, lãi suất năm đầu là 10% và các năm sau là 3.5% cộng với lãi suất tiết kiệm VNĐ kỳ hạn 24 tháng tại Ngân hàng TMCP Quân Đội.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được đảm bảo bằng tài sản. Hiện tại, sau nhiều lần mua lại, lô trái phiếu này còn lưu hành 8.800 trái phiếu (tương ứng giá trị là 880 tỷ đồng) và sẽ đáo hạn vào ngày 31/08/2026.

Số tiền huy động được Công ty KN Cam Ranh dùng để xây dựng hạ tầng và san lấp khu 3.3 thuộc siêu dự án KN Paradise tại Bãi Dài, phường Cam Nghĩa, TP. Cam Ranh, tỉnh Khánh Hòa. Tài sản bảo đảm là quyền sử dụng đất và các quyền tài sản gắn liền với dự án KN Paradise và vốn góp 700 tỷ đồng của Công ty Cổ phần Đầu tư và Kinh doanh Golf Long Thành.

Ngoài lô trái phiếu trên, ngày 19/12/2021, doanh nghiệp này phát hành lô trái phiếu KNCCH2126002 với giá trị 1.000 tỷ đồng (1.000 trái phiếu, mệnh giá 1 tỷ đồng/trái phiếu), thời hạn 5 năm, lãi suất 11%/năm. Hiện tại, lô trái phiếu này còn lưu hành 496 trái phiếu, tương ứng giá trị là 496 tỷ đồng và sẽ đáo hạn vào ngày 19/12/2026.

Số tiền huy động từ lô trái phiếu KNCCH2126001được Công ty KN Cam Ranh sử dụng vào việc xây dựng hạ tầng và san lấp khu 3.3 thuộc siêu dự án KN Paradise tại Bãi Dài, phường Cam Nghĩa, TP. Cam Ranh, tỉnh Khánh Hòa.

Tình hình kinh doanh và nợ phải trả

Năm 2023, Công ty KN Cam Ranh ghi nhận lợi nhuận sau thuế là 173 tỷ đồng, giảm 16% so với năm 2022. Vốn chủ sở hữu đạt 7.819 tỷ đồng. Tổng tài sản của công ty là 31.745 tỷ đồng, trong đó nợ phải trả lên tới 23.926 tỷ đồng, tương đương 960 triệu USD và gấp hơn 3 lần vốn của KN Cam Ranh. Dư nợ trái phiếu là hơn 1.400 tỷ đồng.

Với tình hình kinh doanh không mấy khả quan và áp lực từ các khoản nợ phải trả, đặc biệt là nợ trái phiếu, Công ty KN Cam Ranh sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức trong thời gian tới.

Công ty KN Cam Ranh được thành lập năm 2015 với vốn điều lệ ban đầu là 540 tỷ đồng. Đến tháng 4/2023, vốn điều lệ đã tăng lên 7.900 tỷ đồng. Công ty này do Công ty Cổ phần Đầu tư Kinh doanh Golf Long Thành nắm giữ 90% cổ phần, phần còn lại do ông Lê Văn Kiểm nắm giữ 54 tỷ đồng (tương đương 10%). Hiện tại, bà Trần Cầm Nhung (vợ ông Lê Văn Kiểm) là người đại diện theo pháp luật của công ty.

Việc KN Cam Ranh chậm thanh toán lãi suất trái phiếu là một tín hiệu đáng lo ngại cho thấy doanh nghiệp này đang gặp khó khăn về tài chính. Trong bối cảnh thị trường bất động sản vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức, khả năng giải quyết các khoản nợ đến hạn sẽ là một bài toán nan giải cho công ty trong thời gian tới.

Trúc Anh-Link gốc