|
Tóm tắt:
|
BVSC cho rằng triển vọng VGC năm 2018 có phần trái chiều với những thông tin tốt xen lẫn bất lợi. Thông tin tích cực là i) triển vọng tăng trưởng cao trong ngành gạch ốp lát, sứ vệ sinh và doanh thu KCN tăng trưởng đột biến nhờ việc thay đổi phương pháp hạch toán doanh thu và ii) câu chuyện Nhà Nước thoái vốn kỳ vọng sẽ tạo hiệu ứng tích cực đến giá cổ phiếu.
Tuy nhiên, khả năng cao giá kính xây dựng giảm sẽ ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận chung của VGC. BVSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu năm 2018 là 28.100 đồng/cp và khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VGC trong trung và dài hạn. Nhà đầu tư có thể tận dụng những nhịp giảm trong ngắn hạn của cổ phiếu để có thể mua vào với lợi nhuận tốt hơn.
|
|
|
|
|