|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi dự phóng doanh thu PNJ đạt 19,550 tỷ đồng với mức tăng trưởng 15% so với cùng kỳ, thấp hơn mức tăng trưởng 17% trong năm 2019 do ảnh hưởng của virus Corona và LNST dự kiến đạt 1,492 tỷ đồng (+25% YoY) nhờ vào hệ thống ERP hoạt động ổn định và chiến lược đa dạng hóa sản phẩm trang sức vàng. Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu PNJ vào khoảng 99,800/cổ phiếu trong năm 2020, cao hơn +19% so với giá hiện tại. Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.
|
|
|
|
|