|
Tóm tắt:
|
Cơ hội đầu tư
Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu TDM dành cho những nhà đầu tư: (1) Ưa thích đầu tư vào một ngành phòng thủ, có tốc độ tăng trưởng ổn định, không có nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh; (2) Muốn đầu tư vào một cổ phiếu có định giá hấp dẫn, tỷ lệ chi trả cổ tức tốt. Tiềm năng tăng giá dự kiến là 76.9%, tương đương với giá mục tiêu là 52,200đ/cp. Mức giá hiện tại 29,500đ/cp (P/E trailing 11.1x) tương đối hấp dẫn khi ngành nghề kinh doanh của công ty gần như không có rủi ro, triển vọng về nhu cầu sử dụng nước tại khu vực Dĩ An và Bàu Bàng vẫn còn lớn trong giai đoạn 5 – 10 năm tới. Ngoài ra, TDM còn có 2 khoản đầu tư tài chính vào BWE và DNW với mức giá vốn rất thấp và vẫn chưa được phản ánh đầy đủ trên báo cáo thu nhập hằng năm.
Định giá
Giá trị hợp lý của cổ phiếu TDM được xác định ở mức 52,200 đồng/cổ phiếu, dựa trên phư
|
|
|
|
|