|
Tóm tắt:
|
Duy trì Outperform; dự báo và giá mục tiêu đang được xem xét lại
Giá cổ phiếu MWG đã điều chỉnh mạnh 24,6% ytd, tốt hơn so với VNIndex (-32,6%), nhưng kém hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành, gồm FRT (+29,6%) và DGW (-12,5%). Chúng tôi cho rằng diễn biến giá kém là do tác động ngắn hạn từ việc đóng cửa một số cửa hàng BHX trong vài tháng qua.
Hiện tại, chúng tôi cho rằng điều tồi tệ nhất đã qua đi khi các cửa hàng hoạt động kém đã bị đóng cửa và chi phí một lần đã được trích lập hoàn toàn vào cuối 3Q22, trong khi HĐKD cốt lõi của BHX cho thấy cải thiện rõ ràng hơn. Theo quan điểm của chúng tôi, điều này giúp củng cố triển vọng tăng trưởng của MWG trong năm tới, lạc quan hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành.
|
|
|
|
|