|
Tóm tắt:
|
Vietinbank là một trong những ngân hàng có sự cải thiện mạnh mẽ nhất trong vài năm qua. Trong giai đoạn từ 2018-2022, CTG tăng trưởng LNST bình quân là 33,8%, ROE tăng từ mức 8% lên 16,7%. Trong hai năm vừa qua, Vietinbank đã đẩy mạnh hoạt động trích lập dự phòng cũng như ghi giảm các khoản nợ xấu dẫn tới làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhưng điều này cũng tạo ra bộ đệm lợi nhuận cho những năm tới. Tuy nhiên, ngành ngân hàng trong đó có Vietinbank cũng đối diện với những cơn gió ngược trong năm 2023. Do đó, chúng tôi đánh giá NEUTRAL đối với CTG với mức giá mục tiêu là 30.600 đồng/cp (tiềm năng tăng giá là 4,8% so với mức giá đóng của ngày 02/02/2023 là 29.200 đồng/cp).
|
|
|
|
|