|
Tóm tắt:
|
ĐÁNH GIÁ: MUA
Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu REE với giá mục tiêu ở mức 76.000 đồng/cp (tương đương triển vọng tăng 19% so với giá hiện tại) dựa trên các triển vọng sau: (1) Sản lượng điện phục hồi khi El Nino qua đi; (2) Doanh mảng BĐS & cho thuê VP tăng trưởng với dự án the Light Square và Etown 6; (3) Mảng M&E phục hồi với lượng backlog tích cực; (4) REE tích cực triển khai các dự án nhà máy điện mới, gia tăng công suất.
KQKD Q3/2024
KQKD Q3.2024 khả quan với đạt 2.031 tỷ đồng (+3% YoY), LNST đạt 561 tỷ đồng (+21% YoY). LNST tăng nhờ vào: (1) Mảng năng lượng tăng tốt khi thời tiết bất lợi đi qua; (2) Chi phí tài chính giảm với mặt bằng lãi suất thấp hơn cùng kỳ; (3) Ghi nhận doanh thu từ dự án The Light Square. Lũy kế 9T2024, doanh thu của REE đạt 6.048 tỷ đồng (-7% YoY, đạt 57% KH), LNST CĐM đạt 1.315 tỷ đồng (-22% YoY, đạt 55% KH).
|
|
|
|
|