|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 63.000 VND.
Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần đạt 6.891 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt 1.955 tỷ, lần lượt hoàn thành 81% và 78% kế hoạch năm 2024.
DSC nhận thấy, trong bối cảnh tỷ giá thiếu ổn định và nhiều thời điểm tăng nóng, khiến dòng vốn từ nước ngoài đến các khu công nghiệp trững lại đáng kể, ảnh hưởng trực tiếp tới lượng MOU kí trong năm 2024 cho năm 2025. Từ đó, năm 2025, DSC dự phóng doanh thu thuần đạt 7.966 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt 2.103 tỷ.
DSC xác định mức giá phù hợp cho IDC trong năm 2025 trên phương pháp P/B là 63.000 VND. Vùng giá giải ngân an toàn là khoảng 51.000 VND, tương đương mức P/B dự phóng là 1,6 (ngang mức thấp nhất kể từ khi doanh nghiệp đổi phương pháp hạch toán doanh thu KCN).
|
|
|
|
|