|
Tóm tắt:
|
Giá mục tiêu: 21.500 VND
DSC đánh giá VPB đang ghi nhận những tín hiệu cải thiện từ quá trình tái cơ cấu lại sau giai đoạn chịu ảnh hưởng từ Covid 19 và xu hướng tăng lãi suất. Tuy nhiên, với khẩu vị rủi ro cao hơn trung bình ngành, quá trình tái cơ cấu dự báo vẫn ảnh hưởng kém tích cực đến triển vọng ROE của ngân hàng.
Với dự báo tổng thu nhập hoạt động và LNTT năm 2025 lần lượt đạt 67.423 tỷ và 21.146 tỷ, sử dụng mức P/B mục tiêu thận trọng cho năm 2025 là 1,05 lần, DSC xác định giá mục tiêu cho năm 2025 của cổ phiếu VPB là 21.500 VND, đồng thời khuyến nghị theo dõi. Vùng giá an toàn cân nhắc giải ngân là 18.400 VND.
|
|
|
|
|