|
Tóm tắt:
|
KTS từ một doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả đã được cơ cấu lại rất thành công. Hoạt động kinh doanh cũng như cơ cấu vốn của công ty thay đổi theo chiều hướng tích cực. Tại thời điểm hiện tại, cổ phiếu KTS có mức P/E khá hấp dẫn (khoảng 3,4 lần). Về dài hạn, hạn chế trong mở rộng vùng nguyên liệu khiến công ty gặp khó khăn trong việc tăng trưởng. BVSC cũng chưa nhìn thấy một kế hoạch cụ thể nào từ KTS nhằm phát triển mạnh vùng nguyên liệu. Bên cạnh đó, KTS có quy mô sản xuất nhỏ, năng lực cạnh yếu nên rất khó cạnh tranh với các doanh nghiệp đường Thái Lan khi mở cửa. Do những yếu tố bất lợi về tiềm năng tăng trường, mặc dù cổ phiếu KTS được đánh giá với mức P/E rẻ nhưng kém hấp dẫn với nhà đầu tư, BVSC khuyến nghị NẮM GIỮ với cổ phiếu này trong dài hạn.
|
|
|
|
|