|
Tóm tắt:
|
Lũy kế 6 tháng, doanh thu hoạt động của VCI đạt 2.011 tỷ (+16,7% YoY), lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 567 tỷ (-0,7% YoY), hoàn thành 40% kế hoạch năm 2025.
DSC nhận thấy, việc giảm tỷ trọng một số khoản đầu tư không hiệu quả đã ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả kinh doanh quý vừa qua, tuy nhiên VCI vẫn còn dư địa cải thiện lợi nhuận. Năm 2025, DSC dự phóng doanh thu của VCI đạt 4.434 tỷ (+20% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 1.247 tỷ (+14% YoY).
DSC xác định mức giá phù hợp cho VCI trong năm 2025 trên phương pháp P/B là 45.800 VND, với mức P/B tương đương mức trung vị 5 năm và cao hơn mức trung bình ngành là 2,1 lần, dựa trên vị thế top 1 mảng IB và hiệu suất đầu tư trung bình vượt trội so với ngành.
|
|
|
|
|