|
Tóm tắt:
|
Trong Q2/2025, cả doanh thu và lợi nhuận sau thuế của DBC đều cao hơn so với kì vọng của chúng tôi. Doanh thu đạt 3.820 tỷ đồng, tăng 20% YoY, lợi nhuận sau thuế đạt 507 tỷ đồng, tăng 249% YoY.
Tình hình kinh doanh của DBC vẫn diễn biến tương đối lạc quan theo đúng kịch bản của chúng tôi tuy nhiên yếu tố dịch bệnh vẫn là rủi ro đối với DBC trong năm nay.
Mức định giá đối với DBC cho năm 2025 là 33.600 VNĐ/cổ phiếu, tương đương với thị giá tại ngày báo cáo. Mức định giá trên dựa trên 2 phương pháp DCF và P/B với mức P/B mục tiêu là 1,39 lần, tương ứng với mức P/B trung vị 5 năm gần nhất.
|
|
|
|
|