|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q2/2025 - Giá mục tiêu: 65.000 VND.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của HAH đạt 2.444 tỷ đồng (+48% YoY), lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 291% YoY đạt 688 tỷ hoàn thành lần lượt 54% và 80% kế hoạch kinh doanh cả năm.
Trong nửa cuối năm, chúng tôi kỳ vọng HAH sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực nhờ (1) các hợp đồng cho thuê với mức cước cao đã được ký kết đến cuối năm, đảm bảo biên lợi nhuận vững chắc (2) đội tàu với quy mô lớn mở rộng hiện diện tại thị trường nội Á đồng thời củng cố vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực vận tải container nội địa.
Sử dụng kết hợp phương pháp định giá FCFF và P/E, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu năm 2025 cho HAH là 65.000 VND với vùng giải ngân an toàn quanh 54.000 VND
|
|
|
|
|