|
Tóm tắt:
|
Báo cáo cập nhật Q2/2025 - Giá mục tiêu: 42.200 VND
DSC dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm 2025 của KBC đạt 930 tỷ đồng (+7% YoY) và 391 tỷ đồng (+29% YoY) dựa trên cơ sở: (1) Doanh thu từ mảng cho thuê đất yếu hơn so với năm ngoái do thuế quan; (2) Mảng BOT được ghi nhận trở lại sẽ đem lại dòng tiền ổn định cho công ty; (3) Mảng BĐS sẽ tăng trưởng vào cuối năm nay.
Sử dụng phương pháp P/B với mức 2,0 thấp hơn trung bình 5 năm do các rủi ro về thuế quan. DSC xác định mức giá mục tiêu là 40.200 VND
|
|
|
|
|