|
Tóm tắt:
|
Cập nhật khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 105,900 đồng
CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (HSX: MWG) là doanh nghiệp bán lẻ đầu ngành ở Việt Nam, có hệ sinh thái đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng. MWG duy trì vị thế là nhà bán lẻ điện thoại di động, điện máy số 1 Việt Nam (chiếm hơn 50% toàn thị trường); là nhà bán lẻ hàng tiêu dùng, có chuỗi cửa hàng bách hóa đạt doanh số lớn nhất toàn quốc.
Năm 2025, MWG ghi nhận doanh thu hơn 156 nghìn tỷ đồng (+16% YoY), nhờ sự tăng trưởng đồng đều của chuỗi cửa hàng. Chúng tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh trong năm 2026 sẽ tiếp tục duy trì ở mức tốt, nhờ; (1) Bách hóa Xanh tối ưu lợi nhuận; (2) mảng ICT cải thiện, nhờ chiến lược cá nhân hóa trải nghiệm, tích hợp dịch vụ trọn đời sản phẩm và (3) các chuỗi khác cũng ghi nhận sự cải thiện rõ nét trong hoạt động. Dựa trên phương pháp FCFF và PS, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu hiện tại ở mức 105,900 đồng, khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu MWG
|
|
|
|
|