|
Tóm tắt:
|
Cập nhật với khuyến nghị MUA, giá mục tiêu 30,400 đồng
ACB định hướng chiến lược là ngân hàng bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam. Đây cũng là ngân hàng có chiến lược phát triển thận trọng, không đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Về chất lượng tài sản, ngân hàng này là một trong những ngân hàng tiên phong hoàn thành chuẩn BASEL III. ACB có mức tăng trưởng tín dụng tốt và ngày một hoàn thiện mô hình kinh doanh của mình. Với phương pháp thu nhập thặng dư (RI) và phương pháp so sánh dựa trên chỉ số P/B, chúng tôi cập nhật giá mục tiêu cho ACB cho 12 tháng tới ở mức 30,400 đồng (giảm so với giá mục tiêu 34,000) do giảm dự phóng NIM và tăng chi phí hoạt động cho các năm tới.
|
|
|
|
|