|
Tóm tắt:
|
Chúng tôi tiến hành định giá lần đầu cổ phiếu DHG – Công ty cổ phần DHG, niêm yết trên sàn HSX. Bằng cách sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền, chúng tôi xác định giá mục tiêu cổ phiếu DHG là 76.000 VND/cp, thấp hơn 36% so với mức giá hiện tại. Chúng tôi ước tính doanh thu trong năm 2019 của DHG đạt khoảng 3.989 tỷ đồng (+3% yoy), lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ ước đạt 713 tỷ đồng (+9% yoy) tương ứng với mức EPS 4.900 đồng/cp. Chúng tôi khuyến nghị BÁN đối với cổ phiếu DHG tại thời điểm hiện tại. Nhà đầu tư có thể xem xét MUA vào ở mức giá 68.000 VNĐ/cp (tỷ suất sinh lời kì vọng 12%).
|
|
|
|
|