|
Tóm tắt:
|
KEVS hạ dự báo giá mục tiêu của HPG xuống 3% còn 26.000 đồng/cp. Chỉ số định giá của HPG vẫn hợp lý với PE dự phóng năm nay khoảng 8x. Tuy nhiên, nếu xét trong dài hạn, KEVS cho rằng HPG vẫn thích hợp với khuyến nghị MUA nhờ lợi thế về chi phí thấp hơn từ 5-10 điểm phần trăm của HPG so với các đối thủ cùng ngành. Hơn nữa, vị trí đầu ngành và năng lực sản xuất mở rộng thêm 77% trong năm 2013 sẽ đảm bảo sự tăng trưởng ổn định của HPG từ sự tái cơ cấu sắp tới của ngành. Lợi nhuận trong giai đoạn 2012-2016 của HPG cũng được dự báo tăng trưởng ở mức 20%/năm.
|
|
|
|
|