|
Tóm tắt:
|
➢ Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA với tiềm năng tăng 16% trong 2025. Giá mục tiêu giảm 19,5% trong khi giá cổ phiếu đã giảm 19,3% từ báo cáo trước.
➢ Chúng tôi hạ giá mục tiêu là do dự kiến mảng dịch vụ CNTT toàn cầu tăng chậm lại, xuất phát từ sự trì hoãn trong chi tiêu CNTT tại khu vực APAC. Tuy nhiên, doanh thu từ APAC dự kiến sẽ phục hồi trong nửa cuối 2025.
➢ P/E trượt 12 tháng ở mức 19,9 lần, thấp hơn mức TB ngành là 22,8 lần; P/E dự phóng năm 2025 ở mức 22,4 lần, cho thấy vẫn còn dư địa tăng trưởng.
|
|
|
|
|