|
Tóm tắt:
|
VDSC ước tính doanh thu và LNST cho năm 2015 của công ty đạt lần lượt 16.028 tỷ đồng và 2.041 tỷ đồng (giảm khoảng 16% so với năm 2014). Trong điều kiện chưa đánh giá được tiềm năng của dự án Lô B – Ô Môn đối với hoạt động kinh doanh của PVD, VDSC sử dụng phương pháp định giá tương đối gồm P/E và EV/EBITDA để đưa ra mức giá hợp lý cho cổ phiếu PVD trong trung hạn. Trong khu vực Đông Nam Á, công ty cạnh tranh trực tiếp với các nhà thầu khoan quốc tế lớn như Seadrill và Transocean nên VDSC tính toán mức P/E và EV/EBITDA hợp lý đối với cổ phiếu PVD là khoảng 10,6x và 7,4x. Dựa trên kết quả dự phóng năm 2015 và 2016, VDSC đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu PVD là 61.700 đồng/cp với khuyến nghị TÍCH LŨY cho mục tiêu TRUNG HẠN. Công ty dự kiến sẽ thực hiện chia cổ phiếu thưởng (15%) và cổ tức tiền mặt (15%) của năm 2014 vào ngày 17/07/2015.
|
|
|
|
|